《山下怪谈》的灵感来自1981到82年在美国播出的电视系列剧《第三只眼》，故事讲述一对双胞胎发现奥克兰市一座熄灭的火山口下面隐藏着诡异的力量。原来火山口下面居住着曾经和人类打过一场恶战外星魔鬼。如今沉睡的他们被唤醒，准备毁灭人类。姐弟俩携手神秘的琼斯先生勇敢的站出来迎战外星怪物！

美丽宁静的新西兰牧场，无数温顺的绵羊正在草场上觅食，突然远处传来令人毛骨悚然的叫声。奥利弗（马修·张伯伦 Matthew Chamberlain 饰）年幼时由于哥哥安格斯的恶作剧而患上“恐羊症”，成人后在回农场处理父亲留下的遗产时发现哥哥安格斯为了赚钱而用羊做基因试验，从而引发了一场灾难。本来温顺的绵羊突然变得凶残起来，并且迅速蔓延。但凡被已经变异的羊咬过，无论是羊或者是人都会变成可怕的食肉动物。四处躲藏的奥利弗巧遇一直反对农场基因试验的女孩“Experience”，在农场工人塔克的帮助下，三人不得不开始阻制这场灾难的进一步扩散……本片是新西兰导演乔纳森·金 （Jonathan King）的处女作，这位口味独特的导演热衷于“令人倒胃口的血腥镜头”。

故事发生在1957年的英国，本尼（明妮·德里弗 Minnie Driver 饰）和伊芙（Geraldine O'Rawe 饰）和她们的小学同学南（萨弗蓉·布罗斯 Saffron Burrows 饰）重逢了，借由南，一位名叫杰克（克里斯·奥唐纳 Chris O'Donnell 饰）的男子介入了两人的生活。　　杰克被热情活泼的本尼深深的吸引，向她展开了热烈的攻势，没过多久，两人就走到了一起。与此同时，南也遇见了年长且富有魅力的西蒙（科林·费斯 Colin Firth 饰）。然而，内心复杂的南在天主教观念的趋势之下勾引了杰克，两人发生了关系，本以为只是一场露水情缘， 可是南却认真了起来，甚至逼迫杰克和她结婚。面对虎视眈眈的南，杰克会为自己的行为付出怎样的代价呢？